金融经济学：资产定价课程大纲

第一章：引论 - 资产定价理论基础

1.1 [讲座] 资产定价的历史与重要性

• 学习目标：理解资产定价理论的起源和发展
• 阅读资源：[Shiller (2015), "Irrational Exuberance" 第一章]

1.2 [讨论] 市场效率与无效性

• 学习目标：辨识市场效率的不同类型及其影响
• 活动：案例分析 - 长期资本管理公司崩溃

1.3 [实践活动] 构建简单资产定价模型

• 学习目标：运用CAPM（资本资产定价模型）进行基本计算
• 资源：Excel模板或在线工具

第二章：资本资产定价模型 (CAPM)

2.1 [讲座] CAPM公式与参数

• 学习目标：理解CAPM的数学表达式
• 阅读资源：[Brealey, Myers, & Allen (2016), "Principles of Corporate Finance"]

2.2 [讨论] 贝塔系数与风险

• 学习目标：解释贝塔与投资组合风险的关系
• 活动：小组讨论 - 如何衡量股票风险

2.3 [实践] 实证CAPM：历史数据应用

• 学习目标：使用实际数据检验CAPM的有效性
• 资源：Yahoo Finance或其他金融数据库

第三章：套利定价理论 (APT)

3.1 [讲座] APT的基本原理

• 学习目标：理解APT与多因素模型的区别
• 阅读资源：[Ross (1976), "The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing"]

3.2 [讨论] 因素模型的构建与解释

• 学习目标：识别影响资产定价的关键因素
• 活动：选择并分析一个现实世界中的APT实例

3.3 [实践活动] 模拟因子定价

• 学习目标：使用因子来定价资产组合
• 软件工具：R或Python代码示例

第四章：期权定价与行为金融学

4.1 [讲座] Black-Scholes模型

• 学习目标：掌握期权定价的基本原理
• 阅读资源：[Black & Scholes (1973), "The Pricing of Options and Corporate Liabilities"]

4.2 [讨论] 行为金融学视角下的定价偏差

• 学习目标：理解心理因素如何影响资产定价
• 活动：行为经济学案例研究

4.3 [实践活动] 模拟期权交易

• 学习目标：应用期权定价理论进行模拟交易
• 软件工具：Derivatives Analytics with Python

期末项目

5.1 [独立研究] 选定资产的定价分析

• 学习目标：综合运用所学知识对真实资产进行定价分析
• 提交要求：研究报告及数据分析

评估方法： - 每周作业：课堂笔记、讨论参与度 - 小测验：每章主题测试 - 项目：期末报告及模拟交易活动 - 参与度：课堂讨论和团队合作

注：所有资源链接仅供参考，具体资料请根据实际情况调整。